¿Cual es el valor de mis puntos o millas? Lectura esencial.

Este es uno de esos artículos que toda persona que manipula puntos o millas debería leer para luego sacar sus propias conclusiones. La idea de valuar puntos y millas no es ciencia exacta porque incluye un componente subjetivo respecto a lo que es mínimamente aceptable o no para cada persona. De hecho, muchas gente no tiene un concepto formado de los puntos o millas como tipo de moneda de cambio alternativa.

  Uno de los conceptos más confunde a aquellos que están registrados a programas de recompensas es el hecho de que los puntos o millas no son gratuitos. Piensen en lo siguiente, ¿ustedes creerían que su banco más cercano está obteniendo millas de regalo por parte de su aerolínea favorita para regalarle a usted? ¿Acaso las aerolíneas deciden que la gente pueda volar sin cargo en sus aviones, incluso en las cabinas premium sin costo alguno? Hay una realidad, una de los canales de ingresos mas suculentos que tienen las aerolíneas son la venta de millas a los bancos emisores de tarjetas de crédito con programas de recompensas tales como Citi AAdvantage, SkyMiles AMEX entre otras. Sin ir mas lejos, Chase recientemente reportó una perdida de mas de $330 millones de dólares justamente por sus esfuerzos referidos a los programas de recompensas tal como informamos en un artículo anterior y publicamos en nuestro Facebook, Twitter e Instagram.

 Imaginen, si fueran gratis, ¿las aerolíneas las venderían? Unos días atrás, hemos publicado dos ofertas de venta de millas por parte de American Airlines y LATAM con un costo por milla de hasta 1.69 centavos por unidad. Por otra parte recuerden que como cualquier tipo de moneda de cambio, estos métodos de valor tienden a devaluarse, y de hecho, lo hacen a menudo.

 Veamos unos ejemplos de como obtener valor:

 a) José decide canjear 50.000 millas por un pasaje ida y vuelta a Europa en categoría AAsaver de American Airlines en temporada baja. José luego busca el valor del mismo vuelo en Skyscanner o Expedia y encuentra que su pasaje costaba $1.000. José hizo uso de sus millas a un costo de 2 centavos por milla. 

aadvantage aasaver

 b) María tenía acceso a puntos flexibles intercambiables de su banco. Acumula 1 punto flexible por cada USD gastado. Si los canjeara por dinero en efectivo, obtendría USD 100, si estos transfieren a su aerolínea preferida, se canjean 1 a 1. Decidió utilizar 10.000 millas de su aerolínea por un pasaje nacional de la capital a una provincia en las montañas. A los pocos días decide buscar el precio del pasaje se encuentra que podría haber viajado por USD 80. Efectivamente María canjeó sus puntos a 0.8 centavos por milla, pero podría haber utilizado los puntos para sacar el pasaje directamente al valor de 1 centavo por milla, y guardarse USD 20 o 2.000 millas. 

 c) Juan Carlos quiere tener el viaje de su vida. Decide que es un buen momento para utilizar todas las millas que acumuló. Encuentra una promoción de Air France/KLM similar a la que se está ofreciendo al día de la publicación y canjea su pasaje desde Canadá hacia Europa por 70.000 millas Flying Blue. Juan Carlos es curioso y quiere saber cuanto cuesta el pasaje a precio de mercado. El encuentra que su pasaje cuesta $3350. Nuestro amigo obtuvo un valor de 4.7 centavos por milla.

 Aquí es donde el asunto se vuelve complicado. ¿Quien nos dice que está bien y que está mal? Si me preguntan mi opinión personalísima, yo intento utilizar mis millas para viajes urgentes en donde me ahorro dinero o bien para experiencias únicas como aquella que mostramos en el artículo sobre Business Class en Etihad. Eso quiere decir que intento obtener al menos 3 centavos por milla en mis canjes.¿He realizado peores canjes? ¡Sin lugar a dudas! En épocas de necesidad he tenido que canjear puntos de HSBC por cash y no me arrepiento. No están solos.

 Efectivamente un método de evaluación contrastar el valor de adquisición por milla en comparación con las tarjetas de puntos reembolsables por dinero y el valor que podemos obtener de estos.

 Por ejemplo, si American Airlines continuará vendiendo las millas a 1.69 centavos por unidad como está promocionado en la oferta máxima de compras que anunciamos algunos días; comprar millas puede significar un buen negocio debido a que con tiempo y paciencia pueden obtenerse pasajes en cabina premium a más de 3 o 4 centavos por milla. ¿Podríamos decir que una milla de American Airlines cuesta 1.69 centavos? 

 Podríamos valuarlo de manera comparativa: suponiendo que existen varias ofertas de vuelo para el mismo lugar, tomamos el costo más bajo en cualquiera de las aerolíneas manteniendo todos lo demás equitativamente, y luego lo comparamos con el precio que AA ofrece el mismo servicio. Si Frontier Airlines nos ofrece este pasaje a $200 y AA nos ofrece el mismo servicio por $240 pero obtenemos aproximadamente 1200 millas (5 millas x USD), estamos pagando $40 por obtener 1200 millas. Si dividimos esta diferencia por la cantidad de millas, nos da un valor de 3.3 centavos por milla. Será difícil luego obtener un beneficio mayor al precio al que obtuvimos las millas. Sin embargo, pensando en el párrafo anterior y en la promoción de venta de millas, no sería muy complicado sacarle 3 centavos por milla a aquellas que compramos por 1.69. Un pasaje en business a Europa desde Estados Unidos en AAsaver por 57.500 millas y  un precio de mercado equivalente a $2000 nos daría un valor de 3.47 centavos por milla, casi duplicamos el valor al cual adquirimos las millas.

 Otro método que ahora está prácticamente extinto es el de volar al precio mas barato por la distancia mas larga tan solo para acumular millas o bien recalificar para una categoría de élite. Lamentablemente desde que las aerolíneas cambiaron los programas enfocados en el dinero gastado y no en las millas voladas, esto ya no es útil.

 El método por excelencia en el día de hoy, y aquel por las cuales las aerolíneas generan una gran cantidad de dinero, es a través de tarjetas de crédito. Cuanto mas se expande la utilización del crédito, más fácil se le hace a los consumidores no pensar en que el costo de utilizarla está incluido en el precio que pagamos. Este es un porcentaje que va entre el 1 y el 4% de la compra generalmente.

 El truco está en el valor que le sacaremos, el cual explicaremos en otro artículo. Existen tarjetas de crédito de puntos flexibles y de reembolso que pueden proveernos entre 1 y 5% de reembolso. Claramente aquellas que ofrecen 5% tienen un límite establecido mensual y ofrecen categorías rotativas. Sería hermoso tener 5% de descuento en todo, ¿no? El promedio de las tarjetas ofrece 1.5% de reembolso o 1.5 punto por USD en la compra. Por el contrario, la mayoría de las tarjetas ofrecen 1 milla por USD. Aquí entra el costo de oportunidad. Valuar las millas a 1 centavo sería poco lógico si en nuestro mercado tenemos tarjetas que nos proveen una oferta de 1.5 o 2% de reembolso/cashback o puntos flexibles canjeables por dinero o crédito en el resumen de cuenta. Por lo que si estas tarjetas existen, el cálculo del costo de cada milla no puede bajar del reembolso o cantidad de puntos ejecutables por dinero. Lo cual nos lleva a la idea de que cada milla tiene un costo de adquisición (de compra u obtención) de entre 1.5 y 2 centavos. Ese es otro método de valuación.

 Algunas empresas nos ofrecen puntos o millas extras por llenar encuestas, abrir cuentas bancarias, comprar cierta cantidad o ciertos productos, entre otras. Estas ofertas tienden a ser una de las maneras mas lucrativas, aunque mas escasas, para obtener millas. Obtener 500 millas por seguir a Barclays en Twitter nos toma poco tiempo, probablemente unos minutos. Calculen cuánto cobran por hora en sus trabajos, dividanlo por minutos y luego hagan la división con las millas. Desafortunadamente, no existen muchos métodos disponibles como para acumular grandes cantidades. Uno de los métodos mas confiables es realizar las compras que ya tenemos en mente a través de los portales de compras que nos ofrecen los bancos y aerolíneas a cambio de millas o puntos extras. Mientras el precio y las condiciones de los productos sean iguales, obtendremos un beneficio extra y bajaremos el costo de adquisición por milla.

 El portal de Delta SkyMiles nos ofrece millas extras por compras en socios comerciales.

Los puntos de bienvenida son usualmente la forma mas lucrativa para obtener millas al menor costo, o puede que no en algunos casos que ejemplificaremos. Si me ofrecen 40.000 millas MileagePlus de United como nos ofrece Banistmo MileagePlus Black por abrir la tarjeta de crédito del banco y simplemente llegar al gasto mínimo, teniendo en cuenta que no nos cambie los patrones de gasto, podríamos calcular el costo de la renovación anual de la tarjeta para obtener el valor. Veamos, si la tarjeta tiene un costo $199 anuales, nos provee 40.000 millas MileagePlus por bienvenida al gastar $10.000 y 20.000 extra por por alcanzar nuestro gasto anual de $24.000, el primer año obtendríamos 60.000 de bonos y 24.000 de gasto orgánico sin contar categorías con doble milla. Si calculamos el total de millas dividido el costo anual de renovación, hemos pagado 0.2 centavos por milla. De ahí es que existe tanta gente persiguiendo bonos de bienvenida.

santander mexico infinite aeromexico obtener valor

Por otra parte, el banco BCI Chile nos ofrece 5.000 millas AAdvantage de bienvenida con tan solo 1 compra y 1.5 millas AAdvantage por dólar gastado anualmente. El costo de renovación anual de esta tarjeta es el equivalente a USD 183. Estamos pagando 3.66 centavos por milla. Ya no suena tan atractivo.

BCI AAdvantage valor de las millas

Esto nos lleva a generar unas fórmulas un tanto precarias dado que tiene un componente subjetivo:

El ———-  en estas formulas significa DIVISIÓN.***

Para pasajes

 Costo de adquisición de millas (CAM)* =  Costo del pasaje 
                                                                                    ———————-***       
                                                                                     Cantidad de millas obtenidas

Para gastos con tarjetas – método de comparación cash back

Puntos ó % de reembolso de tarjeta máximo ofrecido = costo por milla

Para bonos de bienvenida

CAM*  = Total de puntos de bono + millas por gasto mínimo para el bono

                ————————————————————————————–

                Costo de membresía anual + mensual (si existe) de la tarjeta

 Para métodos comparativos por aerolínea

 CAM* =  Diferencia de precio entre dos pasajes

                —————————————————

                Millas obtenidas

 Para métodos alternativos de obtención

 CAM* = Costo de variable (valor del tiempo, valor del costo de compra, etc)

               ——————————————————————————————

                Millas obtenidas

Si nos podríamos a diagramar un ranking de los costos de adquisición de millas y su valor o costo por método se vería algo así:

 1) Obtenerlas a través de puntos de bienvenida puede que tenga el costo de adquisición más bajo en muchos casos, pero no en todos. La cantidad ofrecida esta directamente relacionada a esta conclusión.

 2) Este método estaría seguido de que adquirir millas será a través de los métodos alternativos tales como portales, encuestas, etc con un costo probablemente inferior a 0.5 centavos por milla. Lo cual puede ser a veces incluso más barato que los puntos de bienvenida, pero no tendrán la misma cantidad.

 3) En el tercer lugar seguramente encontraríamos que la compra de de millas cuando están en promoción puede ser terriblemente lucrativa con costos que van desde los 1.2 a los 1.7 centavos.

 4) La acumulación de millas a través del gasto de tarjetas de crédito quedaría en cuarto lugar, pero con una mención importante. Depende de que ofertas de puntos flexibles, reembolso o cash back estén disponibles. Si el banco en tu país no ofrece más que 1% o 1 punto reembolsable, el costo tuyo de adquisición equivale a 1 centavo. También es importante recordar que aún cuando nuestra adquisición sea 2 centavos, si hubiera una tarjeta de reembolso del 2% tal como la AMEX Blue Business Plus, las millas pueden obtener un valor superior a 3 o 4 centavos, lo cual para nuestros viajes nos provee un poder de compra superior al del reembolso.

 5) Por último encontramos que dadas las condiciones hoy, acumular millas a través de los vuelos, en cualquier de sus formas, es el método más precario y costoso de todos. No quiere decir que no sea valioso, sino que debe tomarse como complementario. Siempre considerando de que si uno tiene estatus de élite en una aerolínea o alianza, los beneficios y el costo disminuye respecto del valor obtenido: upgrades, servicio prioritario, costos bonificados, accesos a salones VIP mejorados, etc.

 Todo valor aquí expresado es claramente subjetivo. No existe un método infalible ni global de proponer una evaluación definitiva que aplique en todos los casos. Sin embargo, considero que esta guía debería ser leída y luego internamente analizada en cada caso para tomar las mejores decisiones. En definitiva, el valor que obtenemos de cada punto o milla también influencia la decisión de ir por reembolso, puntos o millas.

 El valor que cada uno esté dispuesto a pagar y la estructura mental creada de acuerdo a cuál es el objetivo de acumularlas y que valor mínimo debemos aceptar para canjearlas es, definitivamente un pensamiento necesario para definir el concepto de valor.

 Nos vemos en la próxima nota en la cual nos referiremos a cómo valuar nuestro canje.

6 Respuestas

  1. Sonny dice:

    Hola Gaston, me resulta extraño como contabilizan el valor unitario de las millas.Ya que lo expresan en centavos de dólares en lugar de unidades en dolares
    Veo que luego de sacar el valor unitario lo multiplican por 100.
    Ejemplo…
    «estamos pagando $40 por obtener 1200 millas. Si dividimos esta diferencia por la cantidad de millas, nos da un valor de 3.3 centavos por milla.»
    Cuando 40USD/1200 millas = 0.033 USD
    Uds lo multiplican por 100 haciendo su valor 3.3, en lugar de 0.033 USD c/u

    Al comienzo me resultaba extraña la lectura, simplemente un comentario para marcar diferencia de como lo expresamos nosotros a uds.

    Saludos

    • Gastón dice:

      Hola Sonny! Exacto, a modo de simplificación utilizamos la unidad del centavo como el entero para evitar tener que jugar con ceros todo el tiempo. Lo que sí, es que recordamos de que hablamos siempre de centavos. Es un tema de uniformidad para que por ejemplo 1 milla o punto pueda relacionarse mucho más fácil al valor del reembolso en porciento y no dejar recalculando como un GPS todo el tiempo a los que no están del todo acostumbrados aún. Creemos Hablar de 1% de reembolso o cash back y emparejarlo/compararlo a 1 centavo de dólar por unidad es más simple en términos comparativos, aunque quizá no tan técnico en su utilización. Pero sinceramente, es un tema de costumbre que nunca ninguno de nosotros nos habíamos dado cuenta que habíamos perdido.

      Abrazo Sonny, y gracias por ser un lector activo.

  1. 13/08/2018

    […] extra tales como AirBnB, Empresas de alquileres de autos, Lyft, portales de compras tales como SkyMiles Shopping y restaurantes tales como SkyMiles […]

  2. 23/08/2018

    […] claro tal como explicamos en nuestro artículo sobre valuación de millas que el costo de adquisición y redención puede contener una variable subjetiva. No siempre tiene sentido comprar millas, aunque […]

  3. 02/09/2018

    […]  Comprando 150.000 (El máximo anual) te ofrecen un bono de 85.000 extra + un 10% de descuento en la compra por un total de $3982.50. Un valor de 1.69 centavos por milla que si lo canjeamos por pasajes en cabinas premium, podemos obtener un valor de mas de 3 o 4 centavos por milla. […]

  4. 03/09/2018

    […] Un método eficiente para encontrar mejores ofertas en vuelos es tener flexibilidad. Aunque no siempre es posible, flexible significa intercambiar variables u opciones para mejorar nuestra posición. Esto no solo incluye las fechas, sino las aerolíneas, alianzas o incluso los aeropuertos de salida y llegada. […]

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